一、什么是股权激励 《上市公司股权激励管理办法(试行)》
股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励 。
股权激励 VS MBO？
1、股票期权（Stock Option）指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利 。
股票期权 VS 权证？
权证：指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或 特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方
式收取结算差价的有价证券。权证按照权利行使方向分类可以分为认购权证和认沽权证 。

三一重工股票期权激励计划草案摘要 公司拟向激励对象授予15，490.92万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额759，370.61万股的2.04%，其中首次授予13，941.92万份，占本计划签署时公司股本总额759，370.61万股的1.84%；预留1，549万份，占本计划拟授出股票期权总数的10%，占本计划签署时公司股本总额的0.204%。每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。
本激励计划股票来源为公司向激励对象定向发行新股。
本激励计划授予的股票期权的行权价格为9.38元。
2、限制性股票（Restricted Stock）
指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从上市公司获得的一定数量的本公司股票。
限制（取得、出售）
股东权利
股票期权 VS 限制性股票
※权利义务环节
※限制侧重环节

福建龙净环保股份有限公司限制性股票激励计划（草案）摘要 ※锁定期
自授予日起的12个月为锁定期。锁定期内，激励对象根据本计划获授的限制性股 票被锁定，不得转让。
授予限制性股票锁定期为自本计划授予日（Ｔ1日）＋12个月的最后一个交易日当日止； ※解锁期
锁定期满次日起的36个月为解锁期。解锁期内，若达到本计划规定的解锁条件，激励对象可分三次申请解锁，分别自授予日起12个月后、24个月后、36个月后各申请解锁授予限制性股票总量的40％、30％、30％。激励对象所获授的限制性股票的股票股利在解锁期内可以在二级市场上出售或以其他方式转让。公司高管所获授的限制性股票的股票股利在解锁期内出售应遵循《上海证券交易所股票上市 规则》及《公司章程》的限售规定。
3、股票增值权（Stock Appreciation Rights）
指公司授予员工在未来一定时间和约定条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来收益的权利。 股东权利？
能否约定员工承担股票下降导致的负收益？
正泰电器股票增值权计划草案摘要
本计划的激励对象为公司董事会聘任的非中国国籍的高级管理人员，总计授予20万份股票增值权；以公司股票为虚拟标的股票，在满足业绩考核标准的前提下，由公司以现金方式支付行权价格与兑付价格之间的差额，该差额即为激励额度。本计划的有效期为自股票增值权授权日起6年。

二、股权激励主体 1、激励方
1-1上市公司
※财务：最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
※合规：最近一年内未因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚。
※其他：中国证监会认定的其他情形。
1-2 非上市公司
2、激励对象
可激励对象：董事、监事、高管、核心技术（业务）人员，以及公司认为应当激励的其他员工 2-1 上市公司 外籍员工？主要股东？直系近亲属？
不可激励对象：
1、独立董事；
2、最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的 ；
3、最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；
4、规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的
2-2 非上市公司 PE商业受贿？
不可激励对象： 上市公司监事